文｜《港湾商业观察》王璐
作为全国性的商业银行之一，中信银行（601998.SH；00998.HK）交出的2024年业绩答卷即便仍取得正增长，但增速放缓以及净息差持续下降也引起外界警惕。
5月8日，中信银行发布公告称，董事会同意聘任金喜年为副行长，自监管机构核准其副行长任职资格之日起正式就任。
简历显示，金喜年，男，1971年3月出生，自2025年4月起担任中信银行党委委员，2024年11月起任总行授信执行部总经理。金喜年于2017年3月至2024年11月历任中信银行投资银行部总经理、公司银行部总经理，广州分行党委书记、代为履行行长职责、行长。1993年7月至2017年3月在中国农业银行工作，历任山西省分行党委委员、行长助理、副行长，总行大客户部副总经理（副省行级）、大客户部兼营业部副总经理（副省行级）等职务。
业绩增速近年来放缓明显，净息差连年下降
业绩上，2024年，中信银行实现营收2136亿，同比增长3.76%；归母净利润685.8亿，同比增长2.33%；扣非净利润680.6亿，同比增长2.31%。
同比来看，中信银行营收好于上年，而净利润增速则持续放缓。拉长时间来看，中信银行近年来呈现的增速放缓态势也异常明显。
2021年-2023年，中信银行实现营收分别为2046亿、2114亿、2059亿，同比增长分别为5.05%、3.34%、-2.60%；归母净利润分别为556.4亿、621.0亿、670.2亿，同比增长分别为13.60%、11.61%、7.91%。
2024年，中信银行实现利息收入3097.91亿元，比上年减少79.01亿元，下降2.49%，主要是生息资产收益率下降所致。
利息净收入方面，2020年-2024年，中信银行分别为1505亿、1479亿、1506亿、1435亿和1467亿，显然近五年不太乐观。2024年利息净收入同比增长2.19%，非利息净收入669.67亿元，同比增长7.39%。
2024年，中信银行净利差和净息差分别为1.71%、1.77%，同比均有所下滑。拉长时间来看，2020年-2023年，中信银行净利差分别为2.18%、1.99%、1.92%、1.75%；净息差分别为2.26%、2.05%、1.97%、1.78%。
有金融市场从业人员向《港湾商业观察》表示，中信银行净利差和净息差持续下滑，很大的因素反应了在近些年的金融市场，包括政策方面LPR的下降，以及商业银行的持续竞争，全行业也普遍面临这一现状。
太平洋证券研报认为，净息差变动大幅跑赢大市。受广谱利率下降、有效信贷不足等因素影响，生息资产平均收益率同比-22bp至3.73%。负债端公司坚守“量价平衡”，通过打造“领先的交易结算银行”带动负债成本下行，计息负债平均成本率同比-18bp至2.02%。
此外，中信银行2024年客户存款利息支出为1039.75亿元，比上年减少117.59亿元，下降10.16%，主要是客户存款平均成本率下降0.23个百分点抵销平均余额增加534.78亿元的影响所致。
中信银行在2024年报中表示，近年来，银行业息差持续收窄，本集团高度重视量价平衡管理，负债端积极落实市场规范性监管要求，各项存款利率保持下行趋势，同时优化负债结构，提升负债质量，狠抓成本管控；资产端持续提升信贷服务实体经济的质效，引导新发生贷款利率跟随市场合理水平，资产负债两端发力巩固提高息差管理优势。
零售银行业务承压，一季度营收下滑
外界关注较多的还有中信银行零售业务的下滑态势。
2024年，中信银行零售银行业务实现营业净收入818.21亿元，较上年下降2.08%，占本行营业净收入的40.85%；零售银行非利息净收入203.28亿元，较上年下降14.02%，占本行非利息净收入的32.68%，较上年下降9.51个百分点。
同时，报告期内，实现手续费及佣金净收入311.02亿元，比上年减少12.81亿元，下降3.96%，占营业净收入的14.56%，比上年下降1.17个百分点。其中，托管及其他受托业务佣金比上年增加14.98亿元，增长23.77%；结算与清算手续费比上年增加2.15亿元，增长9.51%；银行卡手续费比上年减少12.43亿元，下降7.40%；代理业务手续费比上年减少8.74亿元，下降14.93%；担保及咨询手续费比上年减少2.19亿元，下降4.20%。
2024年末，中信银行不良贷款率1.16%，较上年末下降0.02个百分点，连续六年下降。但其中，该行个人不良贷率较上年末上升0.04个百分点至1.25%，个人贷款不良余额攀升至295.8亿元，在全部不良贷款中的占比高达44.49%；信用卡不良率则较上年末下降0.03个百分点至2.51%。不良贷款余额较上年末增加16.85亿元，不良贷款率1.16%，较上年末下降0.02个百分点。
今年一季度，中信银行实现营业收入为517.7亿元，同比下滑3.72%；归母净利润为195.1亿元，同比上升1.66%；利息净收入为356.8亿元，同比上升2.1%；非利息净收入为160.9亿元，同比下降14.4%。
而从近年来一季度表现上来看，中信银行无论营收还是净利润都不容乐观。
而且，今年一季度该行净息差为1.65%，同比下降5BP，较2024年全年下降12BP。
开源证券研报认为，受益于低基数影响，中信银行一季度手续费及佣金净收入同比增长0.72%，扭转了连续6个季度同比下降的态势。投资净收益同比增长8.65%，但公允价值变动净收益为-21.35亿元，同比下降较多，对营收形成一定掣肘，或主要为一季度债市波动下的债券投资浮亏导致。
合规层面，2025年以来，中信银行旗下分行多次被行政处罚合计超过200万元。
最近的一次是，4月30日，据扬州金融监管分局行政处罚信息公开表显示，中信银行股份有限公司扬州分行因员工行为管理不到位被罚款40万元。同时，季杰（时任中信银行股份有限公司扬州分行营业部客户经理）因员工行为管理不到位，被禁止从事银行业工作9年。（港湾财经出品）
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