基金业变革进行时，为何易方达成了“掌舵者”？

0次浏览发布时间：2025-07-08 14:31:00

来源｜中访网

责编｜李晓燕

在基金行业的风云变幻中，变革的浪潮汹涌澎湃，每一次的政策调整、市场波动，都如同大海中的波涛，冲击着行业的格局。而《推动公募基金高质量发展行动方案》的落地，无疑是这场浪潮中的一座重要灯塔，照亮了行业“重业绩、优体验”深度转型的道路，开启了一个全新的发展篇章。在这个充满挑战与机遇的时代，易方达基金宛如一只振翅高飞的头雁，勇敢地引领着行业前行。

浮动费率基金：创新变革的先锋之举

浮动费率基金的出现，是基金行业费率机制的一次重大创新，它打破了传统固定收费模式“旱涝保收”的局面。这种创新的费率结构，将基金管理人的利益与投资者的利益紧密地捆绑在一起，形成了“利益共享、风险共担”的全新运营机制，标志着公募基金业正从粗放的“规模驱动”向精细化的“业绩与投资者体验双轮驱动”加速转变。

易方达基金在这场变革中冲锋在前，率先推出了由刘健维管理的易方达成长进取混合这一“明星”产品。刘健维有着深厚的专业背景，专注于TMT、新能源、高端制造等热门板块的投研。他的投资理念独树一帜，在景气赛道中精准选择阶段性优势突出的个股，在个股估值合理、具备市值空间时果断买入，而当行业或个股投资逻辑发生重大变化，或者出现泡沫化迹象时及时卖出。

从业绩表现来看，刘健维管理的多只基金成绩斐然。截至2025年6月20日，易方达成长动力混合C、易方达成长动力混合A、易方达科融混合、易方达科讯混合在2025年内收益率分别达到了7.91%、8.16%、7.51%、3.94%。拉长周期，近一年收益率分别为20.35%、20.96%、19.67%、13.20%，近二年为20.32%、21.54%、16.53%、7.86%。其中，易方达科融混合、易方达科讯混合任职回报分别高达105.69%、103.19%。这些优异的成绩，充分证明了刘健维的专业能力和其投资逻辑的有效性，也让投资者对易方达的浮动费率基金充满信心。

ETF市场：创新与规模的双轮驱动

ETF市场近年来呈现出爆发式增长，成为基金行业发展的又一关键领域。从2004年国内首只ETF华夏上证50ETF诞生，到2025年4月18日全市场ETF总规模历史性突破4万亿元大关，权益类ETF规模占比超八成，ETF市场的发展速度令人瞩目。

易方达基金在ETF市场中脱颖而出，成为重要的“创新引擎”和“生态规模基石”。截至2025年6月9日，易方达指数型ETF基金规模达7004.24亿元，再创历史新高，五年时间增长了近7倍。其成功的背后，是丰富的产品矩阵和持续的创新引领。

易方达目前管理着80余只ETF，构建了一个覆盖宽基、行业主题、跨境、商品、Smart Beta等全谱系、多赛道的强大产品矩阵，能够满足不同投资者多元化的资产配置需求。在创新方面，易方达始终走在行业前列。2006年发行深市首只ETF易方达深证100ETF；2010年在创业板指数发布后迅速推出首只创业板ETF；还首批推出了首只沪市跨境ETF、首只深市黄金ETF、首只跨时区跨交易所ETF等多项开创性产品，不断拓展ETF的投资边界和应用场景。

在细分领域，易方达在科创领域优势明显。截至2025一季度末，公司科创板50ETF、创业板成长ETF等指数产品管理总规模超百亿元，为投资者提供了布局核心科技资产的有力工具，也引导社会资本流向科技创新领域，推动实体经济转型升级。随着科创板ETF纳入基金投顾配置范围，易方达多年的深耕布局将迎来更广阔的发展空间。

投研与服务：稳健发展的核心支撑

投顾业务的核心在于“顾”，而完善成熟的顾问服务离不开深度、前瞻、系统的投研体系。易方达构建了一个以研究为内核、覆盖投资全链条的价值创造体系。

在投研方面，易方达建立在科学方法论与扎实体系支撑之上，核心在于对中长期产业景气趋势的精准洞察、对标的估值安全边际的严格把控以及对风险收益比的持续优化。研究架构实现了从宏观到微观的全维度穿透，宏观上追踪经济周期与政策环境，中观上把握产业趋势、开展行业比较，微观上剖析公司基本面与估值合理性，将研究成果转化为多元化资产配置方案，为投资者提供专业决策支持。

面对复杂多变的市场环境和投资者多元化的财富管理需求，易方达以客户需求为核心，加速财富管理业务转型。搭建了投顾一体化平台，在资产研究端，搭建内部数据库与分析框架，形成完善的资产配置体系；在基金研究端，细分公募基金类别，筛选优质基金；在产品服务端，应用金融科技，开发智能化ETF策略组合，降低投资门槛，提升投资效率体验。

履行生态责任：培育健康市场的担当

基金行业的可持续发展，离不开成熟的投资者群体和健康的市场生态。易方达基金深刻认识到这一点，积极履行生态责任。

在投资者风险教育方面，针对ETF市场扩容和新型浮动费率基金的情况，易方达通过多渠道、多形式，如投教文章、视频、线下沙龙、投顾沟通等，普及相关知识，破解认知误区，帮助投资者树立“长期投资、价值投资、理性投资”的理念。

同时，易方达投顾探索科技赋能，通过数据分析和行为跟踪，改善客户投资行为，提升长期收益。在融入AI等新技术的过程中，明确应用边界，强化数据保护，坚守合规底线，维护客户利益与隐私安全。

在基金业变革的浪潮中，易方达基金凭借在浮动费率基金、ETF市场、投研与服务以及履行生态责任等多方面的卓越表现，成为当之无愧的行业领航者。未来，随着行业的不断发展，易方达有望继续发挥头雁作用，引领行业朝着更加专业化、精细化、强收益、高质量的方向迈进，为投资者创造更多价值，为实体经济发展贡献更大力量。